Vivir de la renta, el sueño de muchos. Al alcance de muy pocos
Vivir sin hacer nada es algo que muchos quisiéramos hacer. Sin tener que levantarse cada día para ir al trabajo, sin obligaciones ni preocupaciones, y poder dedicar de esta manera todo el tiempo libre en cosas que realmente nos gusten y con las que podamos disfrutar.
Soñar es gratis. En principio, con un 4% de intereses sería fácil caer en el error de pensar que con un capital de unos 500.000 € se podría vivir de la renta, llevando una vida un poco apretada y con gastos muy limitados, pero al fin y al cabo seguir adelante. Con este capital, en total sumaría unos intereses de 20.000 € anuales, o lo que es lo mismo, 1.600 € mensuales.
Hasta aqui podemos pensar que con 1.600 € una persona puede vivir ¿no? Pero claro, luego hay que tener en cuenta que si gastas los intereses para sobrevivir, estarás descapitalizándote continuamente llegando a un punto en el que el valor real de este dinero será demasiado bajo como para cubrir las necesidades básicas. Hay que tener en cuenta que no es lo mismo 20.000 € ahora que hace 10 años, ya que con la inflación anual, el valor real del dinero cada año va disminuyendo. Por lo que podría darse el caso en que la rentabilidad fuera menor que la inflación, en este caso estaríamos hablando de una rentabildad negativa.
Lo normal, aunque no siempre es así, es que la rentabilidad nominal de la renta fija sea superior a la inflación. Eso hace que la rentabilidad real normalmente sea positiva. Pero lo normal, tambien, es que la rentabilidad real sea muy baja , con lo que la riqueza real de un inversor en renta fija aumenta muy poco a pesar de mantener la inversión durante períodos muy largos de tiempo.
Si alguien quisiera vivir de las rentas con una rentabilidad nominal 4% e inflación del 3% sólo podría gastarse el 0,97% de los intereres, ya que el resto (3,03%) tendría que reinvertirlo simplemente para que su patrimonio no disminuya en términos reales. Si gasta más de ese 0,97% se está descapitalizando y habrá dismnuído su riqueza y con ello la generación de rentas futuras. De continuar con esta descapitalización durante un período largo de tiempo el quebranto para su patrimonio sería muy grande y las posibilidades de vivir de las rentas irían disminuyendo hasta desaparecer.
Una buena opción sería invertir en acciones ya que a largo plazo se revalorizan por encima de la inflación, ya que sus activos (fábricas, instalaciones, edificios, etc.) y sus beneficios aumentan por encima de la inflación. Los dividendos dependen de esos activos y beneficios, por lo que tambien suben a tasas superiores a la inflación.
Además de acciones, también se podría invertir en inmuebles como pisos o locales, y después alquilarlos, ya que habitualmente, el valor anualmente sube mas que la inflación, y encima pueden generar rentas a base de alquileres, yo siempre lo he pensado, que si me sobrara dinero empezaría a comprar pisos para alquilarlos como pisos compartidos. Asi mientras vas pagando el piso, vas generando ingresos a base de los inquilinos, y encima vas pagando el inmueble.
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